摘要：適當的現金持有可以為企業的日常運轉提供有效的保障，但是不管是過多還是過少的持有現金，都會給企業帶來不少的問題。本文以洋河股份的財務數據為例，根據白酒上市公司的平均現金持有水平、Baumol模型以及隨機模式，測算出洋河股份的最佳現金持有量，在此基礎上本文對洋河股份實際的現金持有量進行二者對比，從營運資本、存貨、應收賬款、有價證券持有量這四個方面對洋河股份的現金管理進行分析，并找出其中現在存在的問題，最后針對這些出現的問題提出合理的建議。

關鍵詞：最佳現金持有量 ；營運資本 ；存貨 ；應收賬款

目錄

摘要

Abstract

一、引言-1

二、現金管理的相關理論-1

   （一）現金管理的重要性-1

   （二）現金持有量理論-1

三、洋河股份現金管理的現狀與問題-2

   （一）洋河股份最佳現金持有量的計算-2

   （二）洋河股份現金管理的現狀-5

   （三）洋河股份的現金管理方式-6

   （四）洋河股份現金管理存在的問題與原因-7

四、建議-8

   （一）減少營運資本-8

   （二）擴大銷售量，增加應收賬款，減少存貨-9

   （三）建立健全內部監督控制制度-9

   （四）加強信息反饋-9

參考文獻-10