摘要：我國(guó)證券行業(yè)經(jīng)過多年的創(chuàng)新發(fā)展，現(xiàn)如今整體業(yè)務(wù)體系正在朝向多元化的方向進(jìn)行發(fā)展，其中融資融券業(yè)務(wù)作為國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的重要?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)之一，于2006年6月進(jìn)入探索階段，2010年正式進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作的步驟當(dāng)中。目前，隨著融資融券業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，其已經(jīng)成為自營(yíng)業(yè)務(wù)以及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)之后證券公司的第三大營(yíng)收渠道。但是，由于融資融券業(yè)務(wù)當(dāng)前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的整體起步較晚，而且相關(guān)轉(zhuǎn)融通機(jī)制效率不高、相關(guān)機(jī)制也不夠成熟，最終導(dǎo)致券商公司不能夠更好的滿足投資者未來(lái)發(fā)展的多元文化需求。文章結(jié)合招商證券當(dāng)前在融資融券行業(yè)發(fā)展的基本現(xiàn)狀，針對(duì)當(dāng)前融資融券行業(yè)的相關(guān)制度以及現(xiàn)狀等相關(guān)問題展開探討，分析其中所存在的相關(guān)不足，并且在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)建議，從而力求為招商證券更好的發(fā)展融資融券業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：融資融券；招商證券；融通機(jī)制

目錄

摘要

Abstract

一、導(dǎo)論-1

   （一）研究背景-1

   （二）國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀研究-1

二、融資融券業(yè)務(wù)的基本概述-3

   （一）相關(guān)概念以及基本特征-3

   （二）融資融券的功能與效用-3

   （三）融資融券對(duì)證券公司的影響-3

   （四）融資融券對(duì)金融市場(chǎng)的影響-4

三、以招商銀行融資融券業(yè)務(wù)為例-5

   （一）招商證券融資融券業(yè)務(wù)的基本狀況-5

   （二）招商證券公司融資融券業(yè)務(wù)SWOT分析-6

四、招商證券公司融資融券業(yè)務(wù)存在的問題分析-7

   （一）投資者申請(qǐng)的門檻較高-8

   （二）投資者的整體交易成本明顯較高-8

   （三）保證金制度靈活性不夠-8

   （四）強(qiáng)制平倉(cāng)制度過于生硬-9

五、招商證券融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)化對(duì)策-9

   （一）制定相關(guān)的配套制度-9

   （二）制定合理的客戶授信制度-9

   （三）進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)操作流程-10

   （四）提髙抵押證券的定價(jià)能力-10

六、結(jié)論-10

參考文獻(xiàn)-11

致謝-12