摘要:隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)金流量在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中起著一個(gè)決定性的作用。由于現(xiàn)金流量不會(huì)輕易被人掌控，所以它最能反映企業(yè)的本質(zhì)，故它對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)是最具權(quán)威性的。因此，基于現(xiàn)金流量研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具有十分重要的意義。本文運(yùn)用文獻(xiàn)研究法，界定了現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及特征，分析了兩者之間的關(guān)系。運(yùn)用案例分析法，以幻響神州有限公司為例，應(yīng)用F分?jǐn)?shù)模型對(duì)該公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，以石晶光電有限公司為對(duì)比企業(yè)，基于現(xiàn)金流量發(fā)現(xiàn)案例企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因是：資金利用不合理，現(xiàn)金流量?jī)攤芰ζ停猾@現(xiàn)能力弱，現(xiàn)金回收有待提到；盈利質(zhì)量較低，盈利能力較弱；缺乏資產(chǎn)積累，成本能力較差；現(xiàn)金流速偏慢，流入較小。根據(jù)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，提出了加強(qiáng)基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別意識(shí)；合理利用資金；加強(qiáng)現(xiàn)金回收能力；進(jìn)行成本控制的對(duì)策。

關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流量；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

目錄

摘要

Abstract

1 緒論-1

1.1 研究背景-1

1.2 研究意義-1

1.3 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀-1

1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀-2

1.3.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀-2

1.4研究?jī)?nèi)容與技術(shù)路線圖-2

1.4.1研究?jī)?nèi)容-3

1.4.2技術(shù)路線圖-3

2現(xiàn)金流量視角下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述-4

2.1現(xiàn)金流量簡(jiǎn)述-4

2.1.1現(xiàn)金流量?jī)?nèi)涵-4

2.1.2現(xiàn)金流量特征-4

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)述-4

2.2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵-4

2.2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征-5

2.3現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系-5

2.3.1現(xiàn)金流量斷裂引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)-5

2.3.2現(xiàn)金流量管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)相一致-5

2.4基于現(xiàn)金流量的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析-6

3現(xiàn)金流量視角幻響神州有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因研究-7

3.1公司概況-7

3.1.1幻響神州有限公司簡(jiǎn)介-7

3.1.2對(duì)比企業(yè)簡(jiǎn)介-7

3.2 基于F分?jǐn)?shù)模型進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別-7

3.3 基于現(xiàn)金流量幻響神州有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析-8

3.3.1 現(xiàn)金流量?jī)攤芰ζ?8

3.3.2 獲現(xiàn)能力弱，現(xiàn)金回收有待提高-10

3.3.3盈利質(zhì)量較低，盈利能力較弱-13

3.3.4缺乏資金累積，成長(zhǎng)能力較差-15

3.3.5現(xiàn)金流速偏慢，流入較小-17

4 完善幻響神州有限公司基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制-20

4.1加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別意識(shí)-20

4.2合理利用資金，提高償債能力-20

4.2.1優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)-20

4.2.2加快存貨周轉(zhuǎn)率-21

4.3加強(qiáng)現(xiàn)金回收能力，提高獲現(xiàn)能力-21

4.4進(jìn)行成本控制，加強(qiáng)盈利能力-22

結(jié)論-24

致謝-25

參考文獻(xiàn)-26

附錄-27