摘要:現金流量表與一個企業的生存、發展與壯大息息相關，尤其是在市場風險日益加劇的今天，不管對企業的經營者還是企業投資者、債權人、政府以及其他報表使用者來說，現金流量的分析都十分必要。

本文從現金流量的重要性觀點出發，在介紹了傳統財務分析體系的基礎上，指出利用傳統財務分析體系分析企業財務狀況的缺陷以及以現金流量為基礎來分析企業財務狀況的優點。然后，運用定性與定量相結合的方法，構建了基于現金流量的財務分析體系。該體系包括基于現金流量的結構分析和比率分析，比率分析又分為償付能力、營運能力、獲利能力和成長能力四項主要分項指標，各主要分項指標下再分若干具體指標進行分析。最后，以天奇集團財務狀況為案例，對兩種體系的分析過程和結果進行對比，總結出基于現金流量與傳統相結合的財務分析體系，并對企業的現金流量問題提出對策與建議。

關鍵詞  現金流量表；財務分析；比率

目錄

摘要

Abstract

1 緒論-1

1.1 選題背景及意義-1

1.1.1 選題背景-1

1.1.2 選題意義-1

1.2 文獻綜述-2

1.3 研究方法-2

1.3.1 靜態分析-2

1.3.2 動態分析-3

1.4 基本框架-3

2 傳統財務分析體系-4

2.1 傳統財務分析指標體系-4

2.1.1獲利能力分析-4

2.1.2償債能力分析-5

2.1.3成長能力分析-6

2.2 傳統財務分析體系的缺陷-6

3現金流量表的財務分析體系-8

3.1 現金流量表的結構分析-8

3.2 現金流量表的比率分析-8

3.2.1現金流量表的獲利能力分析-8

3.2.2現金流量表的償債能力分析-9

3.2.3現金流量表的成長能力分析-10

4 對天奇集團財務分析研究-11

4.1 天奇集團概況-11

4.2 對天奇集團的傳統財務分析-11

4.2.1 獲利能力分析-12

4.2.2償債能力分析-13

4.2.3成長能力分析-14

4.3 對天奇集團基于現金流量表的財務分析-14

4.3.1 現金流量表的結構分析-14

4.3.2 現金流量表的比率分析-16

4.3.3兩種財務分析體系的結果對比及啟示-18

4.4 關于企業整頓現金流量管理的措施及對策-18

結論-21

致謝-22

參考文獻-23