摘要：隨著2016年6月15日A股納入MSCI新興市場指數第三次受阻，要求證券市場更為公開化、國際化、合規化的呼聲也越來越高。財務信息是連接上市公司與眾多機構、投資者之間的橋梁，是證監會監管上市公司、投資者獲取企業發展情況的重要途徑，其質量切實關系到我國證券市場的長久、穩健發展。目前我國已出臺系列法規對信息披露原則進行明確規定，但由于創業板對上市公司的要求、定位較主板更為寬松，導致各類虛假財務信息披露事件屢禁不止，本文針對創業板虛假財務信息披露典型案例，分析其造假手法，探究虛假披露的動機與影響，并提出建議。

關鍵詞：創業板；虛假信息披露；欣泰電氣

目錄

摘要

Abstract

1  引言-1

2  創業板財務信息披露概述-1

2.1  創業板概念及特征-1

2.1.1  創業板概念-1

2.1.2  創業板特征介紹-1

2.2  上市公司財務信息披露概念-2

2.3  創業板財務信息披露要求-2

2.4  創業板虛假財務信息披露特點-3

2.4.1  公司多層次的集體行為-3

2.4.2  長期連續進行虛假披露-3

2.4.3  虛假披露易造成重大影響-3

3  創業板上市公司虛假財務信息披露動機分析-4

3.1  投資者方面的原因-4

3.1.1  原始投資者受利益驅使-4

3.1.2  公司對市場優質信息需求的迎合-4

3.2  法規制度方面的原因-4

3.2.1  會計準則存在漏洞-4

3.2.2  審計執業不規范-5

3.2.3  違規處罰力度太輕-5

3.3  上市公司自身的原因-5

3.3.1  股權結構不合理-5

3.3.2  會計人員職業道德水平有待提高-6

3.4  相關行業競爭的原因-6

4  案例分析-6

4.1 企業簡介-6

4.2  欣泰電氣退市事件回顧-7

4.3  欣泰電氣虛假財務信息披露情況-7

4.3.1  造假欺詐發行-7

4.3.2  偽造銀行單據-8

4.3.3  大股東挪用資產-8

4.4  欣泰電氣虛假財務信息披露后果-9

4.4.1  投資者利益受損嚴重-9

4.4.2  上市公司資金流枯竭 瀕臨破產-9

4.4.3  證監會加大監察處罰力度-10

5  完善創業板信息披露制度的思考-10

5.1  對信息披露者與閱讀者的建議.-10

5.1.1  改善內部環境 建立合理架構-10

5.1.2  披露整改方案 重拾企業形象-10

5.1.3  理性分析信息 做出合理判斷-11

5.2 對政策層面的建議-11

5.2.1  加大懲處力度 完善賠付制度-11

5.2.2  嚴格篩選企業 防止欺詐發行-11

5.2.3  加強對中介機構的監督和管理-11

5.2.4  多方面深入核查上市公司信息披露真實性-12

6  結束語-12

參考文獻-14