摘要:21世紀競爭激烈，企業的生產經營過程中會遇到很多風險，這其中財務風險是影響企業發展最為重大的風險之一，財務風險管理在企業風險管理中占有舉足輕重的地位。一家企業其經營狀況是否健康，發展勢頭是否良好，不僅取決于他的賬面利潤，更取決于他是否擁有充足的現金流。本文首先闡述了現金流和財務風險的相關概念，并分析了現金流量與企業財務風險兩者之間的關系，然后再通過相關的預警來整體識別財務風險，通過基于現金流量的各個環節，即經營環節、投資環節、籌資環節來分析和識別財務風險并提出相關的控制措施，最后以保定天鵝2007-2011年財務數據為例，通過對其現金流量狀況進行分析，識別其財務風險，分析出保定天鵝在經營環節和籌資環節存在一定的風險，根據這些風險采取相應的提高存貨、預測籌資數額等財務風險控制措施，以達到提高現金流量防范控制財務風險的目的。

關鍵詞 現金流量；財務風險；風險管理

目錄

摘要

Abstract

1緒論-1

1.1研究背景-1

1.2研究現狀-1

1.2.1國外研究現狀-1

1.2.2國內研究現狀-1

1.3研究思路及方法-2

1.3.1研究思路-2

1.3.2研究方法-2

2現金流量與財務風險-3

2.1現金流量-3

2.1.1現金流量的概念-3

2.1.2現金流量的基本組成要素-3

2.1.3影響現金流量的因素-3

2.2財務風險-4

2.2.1財務風險的概念-4

2.2.2財務風險的成因-4

2.3現金流量與財務風險的關系-5

3基于現金流量的財務風險識別-7

3.1從現金流量角度的財務預警來識別財務風險-7

3.2從現金流量構成環節來分析識別財務風險-8

3.2.1經營環節的財務風險識別-8

3.2.2投資環節的財務風險識別-9

3.2.3從籌資環節來分析財務風險-10

4基于現金流量的財務風險控制-12

4.1財務風險控制的有效工具-12

4.1.1風險規避-12

4.1.2風險分散-12

4.1.3風險轉移-12

4.1.4風險承擔-12

4.2基于現金流量環節的財務風險控制-12

4.2.1經營環節的財務風險控制-12

4.2.2投資環節的財務風險控制-14

4.2.3籌資環節的財務風險控制-15

5結合保定天鵝企業的基于現金流的財務風險管理-17

5.1保定天鵝企業的基本概況-17

5.2基于現金流量的財務風險分析識別-17

5.2.1財務預警體系-17

5.2.2經營環節-18

5.2.3投資環節-19

5.2.4籌資環節-21

5.3對應的財務風險控制管理-23

結論-27

致謝-28

參考文獻-29