摘要:2011年下半年以來，民間借貸備受關(guān)注。種種跡象表明，民間借貸從幕后走向了臺(tái)前。微觀上，中小企業(yè)自身的高風(fēng)險(xiǎn)特征，以及融資的短、小、促、頻等特點(diǎn)，與民間金融不謀而合，高風(fēng)險(xiǎn)追逐高回報(bào)，這是市場的自然規(guī)律。宏觀來說，資本市場的不完善，銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)避險(xiǎn)本質(zhì)，決定了中小企業(yè)不可能從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得充足的資金?？v觀我國的發(fā)展，凡是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的地方，無不是民間借貸盛行的地方。在當(dāng)前保增長促就業(yè)壓力不減，4萬億政府投資需要數(shù)量更為龐大的后續(xù)投資的形勢下，如何撬動(dòng)民間資本，正確引導(dǎo)民間資本投向就顯得更為重要。對于民間借貸，宜疏不宜堵，只有從法律層面上加以規(guī)范，營造公平的國民企的融資環(huán)境，發(fā)展小額放貸公司等民間金融組織，使得民間借貸體制化和規(guī)范化，才能推動(dòng)這種草根金融的發(fā)展，從而大大改善中小企業(yè)融資困難的局面。

關(guān)鍵詞：民間借貸；民間借貸利率；小額放貸公司

Abstract:Since the second half of 2011, folk is leasehold concern. All the signs indicate that, borrowing from behind the scenes to taiwan. Micro, small and medium-sized enterprises and the characteristic of high risk, financing, small, short of, frequency characteristics, and the folk financial agree without prior without previous consultation, high risk high return on the market chase, is the natural law. In broad terms, the capital market is not perfect, the formal financial institutions such as banks hedging essence, determines the SMEs can not from the formal financial institutions to obtain sufficient funds. Throughout our development, where the private economy development better place, all without exception is borrowing the prevailing local. In the current maintaining growth and promoting employment pressures are not reduced, 4 trillion government investment requires an even larger number of follow-up investment situation, how to move the folk capital, correctly guide the private capital to appear more important. The folk debit and credit, should not be reduced to blocking, only from the perspective of law to regulate the national enterprises, create a fair financing environment, development of small loans companies such as the folk financial organization, the folk debit and credit system and standardization, in order to promote the development of the rural finance development, thereby greatly improving the financing difficult situation.

Key Word：Private lending;private lending rates;Small loan company

　　　本論文選取的研究對象是中小企業(yè)，主要的研究內(nèi)容是民間借貸對于解決我國中小企業(yè)融資的可行性。通過中小企業(yè)融資渠道分析、民間借貸的特點(diǎn)、歷史實(shí)踐等方法來論證民間借貸是解決我國中小企業(yè)融資的可行辦法。中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和國家現(xiàn)行的金融體制，決定了中小企業(yè)不可能獲取更多的銀行信貸。同時(shí)，由于我國股票市場、債券市場發(fā)展還不成熟，中小企業(yè)的融資渠道更顯狹窄。民間借貸是在這樣的內(nèi)外環(huán)境下所催生的一種資金融通方式。由于民間借貸天然地解決了信息不對稱的難題，使得民間借貸的壞賬率其實(shí)并不高。它相當(dāng)于一種風(fēng)險(xiǎn)投資，資金供求雙方自愿承擔(dān)各自的責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)偏好者追逐高資金回報(bào)，資金需求者滿足了資金的需求，是市場的一種自發(fā)的資源配置過程。我們發(fā)現(xiàn)，臺(tái)灣、福建、溫州等工業(yè)發(fā)展較快的地區(qū)，都是民間借貸活躍的地區(qū)?？v觀這些地區(qū)的企業(yè)發(fā)展，無不是有著悠久的民間借貸歷史，民間借貸是這些地區(qū)企業(yè)融資的一條重要的支柱。無論是對于中小企業(yè)融資的內(nèi)外環(huán)境分析，民間借貸本身的認(rèn)識(shí)，還是歷史證明，都向我們揭示了民間借貸對于解決我國中小企業(yè)融資的有效性。對于民間借貸，只能疏，不能堵?？偟膩碚f，解決民間借貸，一方面需要發(fā)揮政府的力量，改革現(xiàn)有的金融體制，尊重市場運(yùn)行的規(guī)律，逐步地?cái)[脫我國一直以來的行政手段支配資本市場的模式，給與金融市場活力。另一方面，應(yīng)對民間借貸規(guī)范化、合法化、陽光化。