摘要：一場國際性的，影響巨大的金融危機之后，世界上每個國家的金融市場都需要時間來復蘇，在這漫長的幾年里，股市沒有停止，投資者也沒有住手，那么投資者們如何在非常時期安排投資組合以達到盈利的目的？本文則是對均值——方差模型，均值——熵模型，均值——模型和均值——模型這四種投資組合模型進行了理論引入，并根據近期股票市場走勢，行業分析以及分散投資的原則選用了渤海租賃、民生銀行、特變電工、萬科、星宇股份、伊利股份、云南白藥、長園集團8支相關程度相對較低的股票收益率數據，接著利用優化原理及Lingo軟件完成最優權重和有效前沿的計算。最后依據不同預期收益率下四種投資組合的比較對不同投資者提出了相應的建議。

關鍵詞：投資組合模型 最優權重  Lingo

目錄

摘要

Absract

一、選題背景-3

二、符號說明-6

三、理論概念引入-6

（一）均值——方差模型-6

（二）均值——熵模型-8

（三）均值——模型-10

（四）均值——模型-11

四、實證檢驗-12

（一）數據的選擇及處理-12

（二）最優權重的計算-14

（三）模型間的比較-17

五、問題的發現和解決-20

（一）預期收益率的計算——資本資產定價模型-21

（二）實證預期收益率計算-21

（三）模型的比較-22

六、結論及建議-23

參考文獻-23