摘要：中國經濟正處在經濟增速換擋期和經濟結構調整陣痛期的雙重背景下，家電行業面對著高市場占有率、終端顧客需求低等挑戰。另一方面，房地產市場日漸回暖、行業庫存逐漸消化，這些因素有助于推動行業重回正軌。面對機遇和挑戰，家電企業需要加強企業管理，特別是財務上的管理，而營運資金管理又是財務管理中極其重要的一部分，對企業的各個方面都具有重要意義。因此，對家電行業的營運資金管理進行研究具有重要意義。本文將在財務報告的視角下，總結家電上市公司營運資金管理的現狀，再在渠道視角下建立營運資金管理新模式，以此推動營運資金管理理論的發展和實踐研究的創新。

關鍵詞：家電行業；營運資金管理；渠道理論；新模式

目錄

摘要

Abstract

1 引言-1

2 財務報告視角的營運資金管理現狀分析-1

2.1 營運資金規模-2

2.1.1 流動資產規模-2

2.1.2 流動負債規模-3

2.1.3 凈營運資金規模-3

2.2 營運資金結構-4

2.2.1 流動資產結構-4

2.2.2 流動負債結構-4

2.3 營運資金主要項目管理-5

2.3.1 應收賬款管理-5

2.3.2 存貨管理-6

2.3.3 應付賬款管理-7

2.3.4 貨幣資金管理-7

2.4 財務報告視角的營運資金管理存在的問題-8

2.4.1 營運資金管理方法落后-8

2.4.2 流動資產規模較高，收益能力弱-8

2.4.3 過度負債經營，財務風險大-8

2.4.4 營運資金周轉能力弱-8

2.4.5 營運資金需求大，但來源不足-8

3 渠道視角的營運資金管理影響因素分析-9

3.1 采購渠道營運資金的影響因素-9

3.1.1供應商關系管理-9

3.1.2 信息化采購管理-9

3.1.3 應付賬款信用管理-9

3.2 生產渠道營運資金的影響因素-9

3.2.1 渠道關系管理-9

3.2.2生產方式-10

3.2.3 存貨管理水平-10

3.3 銷售渠道營運資金的影響因素-10

3.3.1 渠道類型-10

3.3.2 銷售方式-10

3.3.3 中間商關系管理-11

3.3.4 物流配送效率-11

4 特殊案例分析——海爾的JIT模式-11

4.1 JIT模式基本內容-11

4.2 海爾JIT模式管理模式現狀-12

4.2.1 海爾的JIT采購體系-12

4.2.2 海爾的JIT配送體系-12

4.2.3 海爾的JIT分撥物流體系-12

4.3 海爾JIT模式的實施效果-13

5 渠道視角的營運資金管理模式設計-13

5.1 采購渠道營運資金管理基本內容-13

5.1.1 供應商管理-13

5.1.2 實行JIT采購-14

5.1.3 合理利用商業信用，做好應付款項管理-14

5.2 生產渠道營運資金管理基本內容-15

5.2.1 推行精益生產方式，優化供應鏈并控制成本-15

5.2.2 加大研發力度，開發智能家電和環保家電-15

5.2.3 建立經濟訂貨量基本模型，制定存貨決策-16

5.3 銷售渠道營運資金管理基本內容-16

5.3.1 加速現代渠道拓展-16

5.3.2 樹立與中間商、消費者共贏的觀念-17

5.3.3 建立應收款項管理體系-17

5.3.4 建立高效的物流配送體系-18

6 結束語-18

參考文獻-20