摘要:投資存在著一定風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)基本的常識(shí)。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步完善，投資活動(dòng)已經(jīng)遍及社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)角度。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，有助于確定有關(guān)因素的變化對(duì)決策的影響程度，有助于確定投資方案或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案對(duì)某一特定因素變動(dòng)的敏感性。

本文首先梳理和回顧了國(guó)內(nèi)外對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制以及敏感性分析的相關(guān)研究，介紹了風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)的理論知識(shí)以及敏感性分析概念、步驟、分類。其次，簡(jiǎn)要分析了江蘇天氟隆公司以及投資項(xiàng)目，對(duì)影響投資項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面分析。在此基礎(chǔ)上采用敏感性分析法研究并探討了影響投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的各不確定因素，明確各不確定因素在投資開發(fā)項(xiàng)目現(xiàn)金流量表中的作用，根據(jù)現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)計(jì)算出凈現(xiàn)值確定項(xiàng)目的可行性。最后，假設(shè)各不確定因素變動(dòng)范圍，計(jì)算出相應(yīng)的凈現(xiàn)值，確定敏感系數(shù)。通過對(duì)敏感性系數(shù)的大小分析，從而判斷各不確定因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度。進(jìn)一步計(jì)算臨界點(diǎn)確定各不確定因素向不利方向變動(dòng)的最大范圍以及發(fā)生可能性，從而為投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的有效手段提供一定的理論基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞  風(fēng)險(xiǎn)控制；敏感性分析；投資決策

目錄

摘要

Abstract

1緒論-1

1.1 選題背景及研究意義-1

1.1.1選題背景-1

1.1.2研究意義-1

1.2 文獻(xiàn)綜述-1

1.2.1 國(guó)外研究-1

1.2.2 國(guó)內(nèi)研究-2

1.3 本文研究的內(nèi)容及方法-3

1.3.1研究?jī)?nèi)容-3

1.3.2研究方法-3

1.3.3技術(shù)路線-4

2相關(guān)基本理論-5

2.1 風(fēng)險(xiǎn)控制-5

2.1.1風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論-5

2.1.2 項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)控制-5

2.2敏感性分析的理論-6

2.2.1敏感性分析的內(nèi)涵、目的及原理-6

2.2.2敏感性分析的分類及步驟-7

3江蘇天氟隆公司投資項(xiàng)目敏感性分析-9

3.1公司簡(jiǎn)介-9

3.2 江蘇天氟隆公司投資項(xiàng)目簡(jiǎn)介-9

3.3不確定性因素的分析-10

3.3.1外部原因-10

3.3.2內(nèi)部原因-11

3.4 化工防腐設(shè)備投資項(xiàng)目的敏感性分析-11

3.4.1項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇-11

3.4.2 敏感性分析不確定因素的選擇-12

3.4.3 敏感性分析-13

4風(fēng)險(xiǎn)控制的措施-18

4.1 降低營(yíng)運(yùn)成本-18

4.1.1增強(qiáng)成本管理意識(shí)-18

4.1.2降低材料成本-18

4.1.3技術(shù)創(chuàng)新-19

4.2提高產(chǎn)品價(jià)格與銷量-19

4.2.1 合理定價(jià)-19

4.2.2 提高銷量-20

結(jié)論-21

致謝-22

參考文獻(xiàn)-23