近幾年，隨著國民經濟的快速穩健的發展，國民的可支配收入不斷增加，理財成為現代國民規劃手中財富運用的一個重要手段。個人理財業務在這個社會大背景下應運而生，成為銀行金融業的一個重要領域。本文通過對商業銀行理財產品的發展現狀以及產品特征進行研究，得出其主要發展趨勢以及目前階段所存在的主要問題。同時文章還對這些問題的成因進行分析，根據其形成原因和對國外相似問題的解決經驗的借鑒提出相關建議。文章最后得出我國商業銀行個人理財產品以中短期，非保本浮動收益性理財產品為主導的主要發展趨勢，以及產品與服務是決定個人理財業務發展態勢的核心。

要了解這個問題，我們先要從商業銀行理財產品發展歷史看看。

1.商業銀行理財產品的萌芽時期

盡管銀行理財業務出現已久，但是在我國，商業銀行理財業務的發展時間不長，尤其是和發達國家相比。我國的銀行理財業務的萌芽時期要追溯到 20 世紀

90 年代1，在那時，我國的商業銀行才開始嘗試著為消費者提供投資顧問和個人外匯理財的服務，因此這一時期被認為是我國商業銀行理財業務發展的開端。但是，由于當時我國經濟發展水平有限，且受到居民收入水平的限制，理財的意識和概念還沒有在大部分居民中形成，這一時期，銀行儲蓄業務和國債是我國商業銀行之間的主要競爭，居民的理財方式也相對簡單，大多數居民選擇儲蓄的方式，通過銀行存款利息獲得微薄的理財收入。此時，由于剛剛涉足理財產品市場，我國商業銀行對于整體市場的認識和產品的定位都還處于萌芽時期，在市場分析和理財產品的發展規劃方面都相對處于缺失狀態，在理財產品的設計方面更是沒有充分的研究。

2.商業銀行理財產品的形成時期

我國的商業銀行理財產品的形成期是 21 世紀初至 2005 年。2000 年 9 月，中國人民銀行對外幣利率管理體制實行改革，這一舉措為外幣理財業務提供了政策通道。在這之后的幾年中，商業銀行理財產品的主導地位一直被外匯理財產品所占據，但是其總體規模不大，還沒有形成完整的競爭市場。從某種意義上來說，我國銀行出售外匯理財產品只是一種對理財產品的初步探索，而真正全面的理財業務的開始是在 2004 年。2004 年 8 月，中國的股市開始逐漸回暖，國家也出臺了一系列的相關政策，商業銀行理財產品良好的市場環境在這時形成。2004 年

11 月，光大銀行“陽光理財 B 計劃”2的推出開創了國內人民幣理財產品的先河。此后，中國銀監會陸續出臺了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》3、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》4等文件，以上這些事件都意味著我國商業銀行個人理財產品的發展進入形成時期。在這一時期，理財環境、理財觀念和意識、理財產品的設計以及理財師隊伍的專業性都取得了明顯進步。

3.我國商業銀行理財產品的擴展期

2006 年，由于金融市場和經濟環境的不斷變化，我國商業銀行理財產品開始迎來擴展時期。我國商業銀行發行了的理財產品超過 1000 款，發行數額有 4000億元人民幣之多。2007 年，有 3062 款銀行理財產品發行，發行數額更是增加至8190 億元人民幣。2008 年發行的理財產品超過 6000 款，發行數額達到 37000億元人民幣。我國的商業銀行理財產品在這一時期高速擴張。隨后的幾年中，理財產品成長飛速，如雨后春筍一般，呈現出遍地開花的景象。客戶的理財需求通過這些涵蓋各種領域，且富有差異化的產品得到滿足。銀行理財產品由于其利率相對較高，風險相對較小的優勢，使得大多數消費者都愿意將自己的閑置資金用來購買理財產品。