論文選題意義： 改革開放以來，隨著中小企業的不斷發展壯大，已經成為國民經濟增長的重要支撐點。中小企業是促進我國經濟穩定增長的一支重要力量與組成部分，成為創造吸收就業的主渠道，它與大企業相互依存、優勢互補、共同發展，促進了生產的細化分工。中小企業是構成金融業發展基礎的一部分，在在化解金融危機方面有著重要的作用。可以說，中小企業發展直接影響到我國國民經濟的可持續發展。中小企業在推動經濟增長、促進技術創新、創造社會就業、保障社會穩定等方面都發揮著極其重要的作用。在我國大力提倡發展中小企業融資的今天，與中小企業的發展呈現出生機勃勃的景象相棒的卻是，為其提供的融資渠道和方式卻沒有計對新形勢、新情況做出新的舉措，金融工具缺乏應有的創新。資金是企業的生命線,不能籌集到所需要的資金,企業的創立、擴張等正常的生產經營活動都會受到影響。中小企業融資難己成為影響國民經濟增長、經濟結構調整和社會經濟穩定發展的戰略問題。融資問題得不到有效解決，中小企業就無法正常發展,國民經濟各方面都會受到牽連。因此，拓寬中小企業融資渠道，有效解決中小企業融資的瓶頸問題是促迸經濟發展的一項重要工作。 隨著互聯網的快速發展、電子商務的廣泛應用，企業與電子商務的合作已經產生的巨大的變化，中小企業如果想要長期發展，應該開展電子商務相關的業務。 黨在十八屆三中全會的報告《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中正式提出“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”。所謂普惠金融，就是創建一種新的金融體系，讓社會的所有階層和群體可以有效、全方位地享受金融服務，讓實體經濟的發展可以得到更好地支撐。互聯網金融正是“普惠金融”理念下最具代表性的金融創新，是科技與金融的完美結合體，是“開放、平等、分享、協作”的互聯網精神與傳統金融服務業相結合產生的一個新興領域。建設創新型國家是我國現代化建設的一個重要目標，發展科技金融是應有之意，當前我國中小型科技企業普遍存在融資困難的問題。可以預見，隨著互聯網金融這一普惠金融模式的興起，通過更有效、低成本的金融創新業務，將在一定程度上有助于中小型科技企業融資問題的緩解。 因此，如果可以探討構建一種以融合電子商務平臺，有著高度信息透明性和可擴展性，同時又便于結合現有線下平臺的融資模式，用以解決中小企業、尤其是小企業的融資難題，并借此建立一種可行的盈利模式，對于實現中小企業的快速發展及國家經濟戰略轉型，意義重大。
注：可用A4紙加附頁 文獻綜述： 一、中小企業融資難文獻綜述 同國內相比，國外在小企業融資問題上的研究起步為早，理論體系也相對完善。其中在針對中小企業融資難的可能存在的原因分析中，Jayaratne和Wollken(]999)，Strahan 和 Weston (1998)，randt 和 Li(2002)的研究理論較具有現實普遍性。上述學者的基本觀點是：中小企業并不受大銀行歡迎的主要原因是中小企業的資產規模較小，財務數據相對大企業而言不夠公開、透明，大銀行營銷中小企業的成本就隨之較高，同時中小企業并不能承受較大銀行更為有利的借款成本，大銀行基本都將客戶群體定位于大型企業，大型企業能夠為大銀行帶來更加穩定的收益。中小企業在本區域內享有的知名度致使當地的小銀行等金融機構更傾向于對其提供資金支持。 Petersoii(1994)和Ra:ian(1995)從中小企業自身角度出發，研究分析了中小企業融資困難的原因，他們認為中小企業在向金融機構申請借款時，通常無法提供足值的變現能力較強的資產作為抵押，也沒有相應的財產權利作為質押，企業主的資信情況提供保證擔保的通過性也不高，這些因素都會導致企業本身無法滿足金融機構的貸款條件。 Stiglitz和Weiss(1981)發表論文中強調，金融市場中的信息不對稱問題是造成信貸供給變化的最重要因素，信息不對稱問題會導致道德風險存在，也會產生逆向選擇問題，銀行面臨很大的貸款風險。銀行收取的利率本身會影響貸款的風險，提高利率無法使信貸市場供需達到平衡，因此貸款市場出現了信貸配給。中小企業信息透明度一般較低，與銀行之間信息不對稱更加嚴重，所以信貸配給的對象主要是中小企業。銀行在向中小企業貸款時還面臨過高的交易費用，中小企業貸款數額較小，貸款頻率較高，使得單位交易費用遠遠高于大型企業。即使銀行按照現行規定可對中小企業利率上浮30%，銀行所面臨的融資成本依然很高。銀行對中小企業提供資金的成本和收益的不對稱使得銀行缺乏向中小企業提供貸款的激勵，而更愿意向資信狀況良好、企業規模較大的優質客戶提供融資服務。 Black和Strahan (2002)在《創業與銀行信貸》一文中提到，銀行自身規模大小、在某一地區的授信權限和額度、信貸準入政策、行業支持力度等因素不同，都會對銀行的信貸投放產生影響，從而影響企業的融資。 國內學者也在中小企業融資上做出了一定貢獻。 張捷和王霄(2002)從國內金融體系的研究入手，表明了國內的金融體系建設還不完善，許多制度尚存缺失，金融手段的單一化使得中小企業可以尋求的融資模式過于簡單、渠道狹窄。紀瓊騎(2003)在中小企業融資問題的研究上認為,政府應該作為支持力量，通過建立專門服務于中小企業的金融機構來切實解決中小企業融資難問題,只有政府的引導和調配，才能使中小企業獲得長足發展的動力和支撐。葛春鳳(2006)也曾發表文章，主張我國應該建立不同層次的融資渠道，拓寬中小企業融資可以尋求的途徑，并合理引導民間資本在資金融通領域的流動,提高資金的使用效率。 二、電子商務平臺融資文獻綜述 梁紅英(2010)對網絡聯保貸款的發展背景和發展現狀進行介紹，并對該模式的運行機理進行了論述，指出網絡信用能在很大程度上解決中小企業與銀行的信息不對稱，同時網絡信息披露很大程度上實現了高透明度，違約成本的高昂在很大程度上減少了企業的不誠信行為。 吳檣，張弘(2011)指如何防范網商融資風險是銀行開展網商融資所面臨的首要問題。若與銀行現有中小企業融資客戶相比，網商群體是更小的企業，普遍處于發展初期，銀行在提供融資服務過程當中，存在以下幾大難題：一是如何衡量企業經營能力，網商財務不規范現象更為嚴重。同時，作為非生產企業為主的網商，也不適宜用電費和水費的調查模式，銀行須重新開辟，一條新型調查模式來了解企業經營狀況；二是如何防范企業主道德風險，按傳統信貸模式說法，即如何評判企業主信用狀況；三是如何確保企業第二還款來源，在中小企業違約率普遍較高的前提下，銀行要求抵押品是保障自身融資安全的合理舉措，但在缺乏抵押品的融資市場,如何解決融資出險后的追償問題，是銀行防范融資風險的重要舉措。 黎日榮(2011)從降低交易成本的理論角度出發,分析網絡聯保貸款的優勢，認為在引入網絡公司之后，網絡聯保貸款能進一步降低信息不對稱，信用約束機制能更有效地抵制機會主義行為，實質性地降低貸款的交易成本。從而促進了中小企業融資。并通過一個簡單的模型,說明信用如何激勵企業積極還款，只要企業與銀行長期合作關系的價值足夠大、信用對企業足夠重要或者企業的貸款額度較小，都會有效地降低企業項目成功后的道德風險，從而降低交易成本。 葉斌(2012)以現實中電子商務融資模式為原型，設計了一個面向中小企業的網絡融資平臺Bank，并定義為：政府部門牽頭,商業銀行和信譽良好且中小企業數據資源豐富的電子商務網絡企業參與，共同構建的網絡中小企業融資信貸機構。同時指出Bank具有以下方面的優勢:降低中小企業融資成本、緩解信貸雙方信息不對稱、降低信貸機構的放貸成本,提高貸款的安全性和信貸效率。 鄒雄智、劉錦的《中小企業電子商務發展策略》中提到電子商務對中小企業發展的重要作用分為以下四點：一是電子商務能提高中小企業的經營管理和決策水平，二是電子商務能改變中小企業的經營環境，三是電子商務能為中小企業提供新的市場機會，四是電子商務能降低中小企業的銷售和運營成本，提高經濟效益。
注：可用A4紙加附頁 論文框架結構： 一、緒論 （一）研究的意義 （二）研究的背景 二、電子商務平臺信用融資綜述 （1）網絡融資 （2）四種電子商務平臺運行方式 （一）電子商務平臺信用融資的運行機理 （二）電子商務平臺信用融資的發展現狀 （1）四家電商平臺發展現狀 三、電子商務信用融資的理論原理分析 （一）不存在電子商務平臺時的信貸原理分析 （二）電子商務平臺引入后的信貸原理分析 四、電子商務平臺信用融資的案例分析 （一）以中小企業為視角的信用融資----小電器生產商 （二）以電子商務融資平臺為視角的信用融資 五、總結與建議 （一）總結 （二）建議
主要觀點： 中小企業利用第三方電子商務平臺融資的概述,www.628tf.com對電子商務平臺信用融資模式進行概念界定，并分析其運作機理,發現這種新型的貸款模式成功的關鍵在于電子商務信用體系的建立，充分發揮電子商務平臺在釆集中小企業信息方面的優勢。通過對電子商務信用融資發展現狀的研究，總結出電子商務平臺在銀企關系中所發揮的作用。 針對電子商務平臺的上述作用，首先，我們證明，銀行選擇抵押品和利率的傳統信貸合約無法完全解決信息不對稱問題，因此，部分抵押品不足的中小企業會選擇退出銀行借款市場。接著，在傳統的銀企融資中引入電子商務平臺，分析其在增大企業違約成本、獲取企業信息、實行風險共擔、發揮規模效應四方而如何緩解銀企間信息不對稱，消除信貸配給（退出銀行借款市場）。我們證明，即使在沒有抵押品時，電子商務平臺的引入也會使之前而臨信貸配給的企業獲得銀行融資。本文給出了電子商務平臺在中小企業融資中發揮作用的條件，并對上述每點作用進行了比較靜態分析。 系統分析了電子商務平臺信用融資模式的運行機理，對電子商務融資模式進行分類，選取典型案例做研究，為解決中小企業融資難問題提供了新的思路。 電子商務平臺融資的出現并非是個偶然，它是互聯網金融時代企業資金供需不對稱的必然產物，它的出現給我國金融業帶來了一股創新風潮，引起了傳統銀行的反思。它至少有以下幾點作用： （1）電子商務融資平臺實現了批量化貸款，提高了中小企業貸款審批的效率，同時減少了相應的貸款審核成本，實現了規模經濟。 （2）通過增大企業違約成本以及管理企業現金流現值，甄別不同風險類型的企業。 （3）通過資金流、物流、信息流這三流緩解企業與金融機構之間的信息不對稱，依據企業現金流進行自償性授信。 |
