內容摘要:自從我國資本市場的興起以來財務盈余管理一直是國內人們關心與研究的焦點問題。究其概念，盈余管理是一種為了一部分人或者整個群體獲得利益而實施的會計行為，但它的手段又不只限于利用會計方法操縱。上市公司實施財務盈余管理的手段有很多：通過會計政策的靈活可選擇性、通過關聯(lián)交易、通過會計估計的變更等等。2007年出臺的新會計準則，通過政策規(guī)范力量使利用調整資產(chǎn)減值準備等盈余管理手段使用的空間越來越小。然而，新政策對于盈余管理的空間范圍并不是一味削減的，準確的說應該是此消彼長，公允價值計量的運用空間就得到了進一步的擴大。值得一提的是，所謂的會計政策對盈余管理手段使用空間的“消長”，對于不同行業(yè)、不同特點的企業(yè)又是不同的影響。本文將通過對于上市公司實施財務盈余管理動機的作理論分析，并對其手段通過各種有著不同會計政策背景、不同行業(yè)背景的企業(yè)作實例研究。

關鍵詞：盈余管理 資本市場 實證研究

目錄

摘要

Abstact

一、引言3

二、文獻綜述3

（一）國際文獻3

（二）國內文獻4

三、上市公司實施財務盈余管理的動機4

（一）上市初期權益性籌資的動機5

（二）管理層提升報酬動機5

（三）迎合監(jiān)管，避免退市的動機6

（四）避稅動機6

（五）滿足債務契約的動機6

四、上市公司實施盈余管理行為手段的實證研究7

（一）利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理7

（二）利用關聯(lián)交易進行盈余管理8

（三）利用債務重組進行盈余管理9

（四）利用公允價值進行盈余管理9

五、關于上市公司盈余管理現(xiàn)狀的一些建議11

（一）“軟化”股票發(fā)行以及退市制度11

（二）“復合化”管理層報酬機制12

（三）完善公司治理結構12

（四）完善外部監(jiān)管12

六、結束語13

參考文獻14