摘要：目前來說，股票市場在我國的經濟活動中，扮演著一個非常活躍的角色，但是同時股票市場也需要更好的發展，要進行不斷地完善。股票市場在發展中不斷創新，源源不斷地出現新的股票種類以及股票服務類型和制度等，這些都給監管機構提出了巨大的考驗。本文首先梳理了注冊制和核準制的各自內涵、特征及其發展狀況、準入條件，從這四個角度進行對比。接著分析目前中國實行核準制所存在的問題，最后是中國從核準制向注冊制轉變的現實意義，這也是中國股票市場發展必須要面臨的，針對現狀提出有效建議。

    關鍵詞：股票發行注冊制；股票發行核準制；中美比較分析；發展

目錄

摘要

Abstract

一、引  言-1

二、國內外相關文獻綜述-1

三、股票發行注冊制和核準制的比較分析-3

（一）什么是股票發行注冊制和核準制？-3

（二）股票發行注冊制和核準制各自的特點-3

（三）股票發行注冊制和核準制的發展狀況-4

（四）股票發行注冊制和核準制的市場準入-5

四、目前中國核準制存在的問題-7

（一）新股發行“三高”現象時常伴生-7

（二）上市的新股出現業績變化現象頻繁-8

（三）事后監管的效率低，懲罰的力度小-8

（四）政府監管恪守條規，潛力企業資源外流-8

（五）中介機構不能真正起到作用-9

五、對中國目前核準制轉注冊制階段發展的幾點建議-9

（一）中國目前注冊制轉核準制的重大意義-9

（二）對中國目前核準制轉注冊制階段發展的幾點建議-10

參考文獻-12

致謝.....-13