摘要：股票價(jià)格的波動(dòng)反映了一個(gè)國家的各種宏觀政策的變動(dòng)，反映了投資者對(duì)股票買賣的變化，反映了股票價(jià)格圍繞股票價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律，也為我國宏觀經(jīng)濟(jì)提供了有價(jià)值的參照。因此，股市存在的意義和價(jià)值正是由于股票價(jià)格的波動(dòng)。通過分析股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的變化規(guī)律，能夠使得投資人和管理人能充分認(rèn)識(shí)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，做出正確的決策，同時(shí)也能促進(jìn)整個(gè)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。為分析我國上市商業(yè)銀行股票價(jià)格的波動(dòng)性特征，本文主要采用GARCH族模型。

關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行；波動(dòng)性；非線性模型

目錄

摘要及關(guān)鍵詞

Abstract

一、引言-1

二、文獻(xiàn)綜述-2

（一）股票波動(dòng)性相關(guān)研究-2

（二）上市銀行的相關(guān)研究事項(xiàng)-3

三、上市商業(yè)銀行股票價(jià)格的基本統(tǒng)計(jì)特征研究-4

（一）樣本選取-4

（二）上市商業(yè)銀行股票價(jià)格水平的基本統(tǒng)計(jì)特征-5

（三）上市商業(yè)銀行股票價(jià)格漲跌量的基本統(tǒng)計(jì)特征-6

（四）商業(yè)銀行股票日收益的分布檢驗(yàn)-8

（五）商業(yè)銀行股票收益波動(dòng)的聚集性分析-9

（六）上市商業(yè)銀行股票收益的非對(duì)稱性實(shí)證研究-10

四、總結(jié)和建議-11

參考文獻(xiàn)-13