摘要：從2013年到2015年，隨著經濟下行的壓力，商業銀行的不良貸款率也在逐步的攀升。我國的不良資產證券化自上世紀末以來一直處在試點階段，發展程度較低，而2008年的金融危機更是讓它停滯了腳步。今年三月，相關部門確定了包含五大行和招商銀行在內的第一批不良資產證券化試點機構，重啟不良資產證券化，我們要從現實情況來分析選擇適合中國的模式。本文將以建設銀行為例，通過對建設銀行發行的“建元2008-1重整資產證券化信托”進行分析，并與其他的資產證券產品化進行比較，從而得到適合我國國情，符合我國當前經濟現狀的不良資產證券化運作模式。

關鍵詞：商業銀行；不良資產；證券化

目錄

摘要

Abstract

一、引言.1

二、文獻綜述2

三、案例分析——以“建元2008-1重整資產證券化信托”為例.3

（一）基礎資產結構分析3

（二）交易結構分析.5

（三）發行證券的情況.6

（四）比較與總結.7

四、不良資產證券化模式的選擇8

（一）實行不良資產證券化的背景.8

（二）中國商業銀行不良資產證券化面臨的困難10

（三）參照“建元”選擇合適的模式.11

（四）選擇模式時的建議.12

五、結論.14

參考文獻.15