摘要：新三板市場是我國多層次資本市場的重要組成部分，引入轉(zhuǎn)板制度對新三板市場的繁榮有著重要意義。本文在研究境外場外市場“轉(zhuǎn)板”制度的基礎(chǔ)上，關(guān)注企業(yè)轉(zhuǎn)板的要求和過程，結(jié)合我國新三板市場的最新情況，分析引入轉(zhuǎn)板制度的必要性，并提出自己的一些意見。

本文的第一部分主要介紹轉(zhuǎn)板制度的概念，明確什么是轉(zhuǎn)板以及轉(zhuǎn)板的類型。第二部分主要介紹了資本市場的現(xiàn)狀以及新三板在資本市場中的定位。第三部分介紹了境外場外市場轉(zhuǎn)板制度的經(jīng)驗(yàn)。第四部分分析了新三板市場引入轉(zhuǎn)板制度的必要性。第五部分提出自己的一些意見。

關(guān)鍵詞：新三板；轉(zhuǎn)板制度；多層次資本市場

目錄

摘要

Abstract

1 引言-1

1.1 選題背景與研究意義-1

1.2 研究方法與內(nèi)容-1

1.3 文獻(xiàn)綜述-2

1.3.1 國外研究情況綜述-2

1.3.2 國內(nèi)研究情況綜述-2

1.4 創(chuàng)新點(diǎn)和不足-2

2 轉(zhuǎn)板制度概述-3

2.1 轉(zhuǎn)板制度含義-3

2.2 轉(zhuǎn)板制度分類-3

2.2.1 以轉(zhuǎn)板前后所屬板塊層次的相對高低為標(biāo)準(zhǔn)-3

2.2.2 以證券發(fā)行主體的意愿為標(biāo)準(zhǔn)-4

3 新三板市場現(xiàn)狀概述-4

3.1 新三板市場概述-4

3.2 多層次資本市場的現(xiàn)狀分析-5

3.2.1 滬深交易所主板市場-5

3.2.2 深圳證券交易所中小板市場-5

3.2.3 深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場-5

3.2.4 新三板市場-6

3.2.5 “四板”市場-6

3.3 新三板市場轉(zhuǎn)板制度現(xiàn)狀分析-6

3.3.1 成功轉(zhuǎn)板案例概述-6

3.3.2 轉(zhuǎn)板制度問題分析-7

4 境外成熟場外交易市場轉(zhuǎn)板制度概述-8

4.1 美國場外交易市場-8

4.2 日本場外交易市場-9

4.3 臺(tái)灣地區(qū)場外交易市場-9

4.4 對中國的啟示-10

5 新三板市場引入轉(zhuǎn)板制度必要性分析-10

5.1 對資本市場的影響-11

5.2 對交易所的影響-11

5.3 對掛牌公司的影響-11

6 引入新三板市場轉(zhuǎn)板制度的建議-12

6.1 引入新三板市場轉(zhuǎn)板制度應(yīng)該循序漸進(jìn)-12

6.2 對新三板市場掛牌企業(yè)進(jìn)行分層-12

6.3 轉(zhuǎn)板制度應(yīng)先建設(shè)“綠色轉(zhuǎn)板通道”-13

7 結(jié)束語-13

8 參考文獻(xiàn)-14