【摘要】近年來，全球經濟正以驚人的速度發展，企業的各項財務活動也在與時俱進。在這個新形勢下，企業不可避免地會發生一些財務風險，因財務問題瀕臨危機邊緣乃至破產的情況也時常發生，而這些最終都表現為缺乏足夠的現金流。現金流管理水平的高低對企業財務風險的大小有重要影響，兩者是相互滲透、相輔相成的，因而從現金流管理的角度來研究企業財務風險很有必要。

本文正是基于現金流的角度，以企業財務風險為研究對象，首先介紹了現金流量和財務風險的概念；其次，著重分析了目前企業現金流管理的現狀和風險成因，闡明了從現金流角度對企業財務風險進行分析和控制的必要性；再次，以中興通訊企業為例，詳細論述了如何依靠對現金流的監控來評估企業財務風險；最后，針對存在的問題提出了基于現金流管理的財務風險管控措施以期能夠引導企業準確評估財務風險，加強財務監控力度，提高市場競爭力。

【關鍵詞】現金流；財務風險；風險控制

目錄

摘要

Abstract

一、緒論-1

（一）研究背景、目的與意義-1

（二) 國內外研究綜述-2

二、相關概述-3

（一）現金流量的概述-3

（二）財務風險的界定-4

三、我國企業現金流管理的現狀-5

（一）流動資金管理比例較高-5

（二）營運資金運行效率低下-5

（三）直接籌資渠道多元化-6

四、現金流量管理導致的財務風險成因分析-6

（一）運營資金不足導致的財務風險-6

（二）流動性不足導致的財務風險-6

（三）投資失誤導致的財務風險-7

（四）信用風險導致的財務風險-7

五、現金流對財務風險的影響-7

（一）現金流是提高流動性的基礎-7

（二）現金流為財務風險監控提供依據-8

六、基于現金流角度評價企業財務風險——以中興通訊為例-8

（一）從現金流結構評估企業財務風險-9

（二）從現金財務指標評估企業財務風險-11

七、基于現金流管理的財務風險管控措施-13

（一）加強存貨管理，改善經營現金流入量-13

（二）優化籌資結構，強化籌資管理-14

（三）科學投資，控制決策風險失誤-14

八、結論與展望-15

（一）結論-15

（二）展望-15

參考文獻-16