摘要：由于A股和H股之間的聯(lián)動(dòng)性逐年增強(qiáng)，受到越來越多的關(guān)注，所以為了研究A股、H股兩個(gè)市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，本文以A、H兩個(gè)市場(chǎng)的銀行股作為切入點(diǎn)進(jìn)行市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)的理論分析和實(shí)證分析。通過對(duì)所選擇出的A、H兩個(gè)市場(chǎng)的八個(gè)銀行股進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，得出其結(jié)果是是一階差分平穩(wěn)，然后再對(duì)其進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)和格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，通過對(duì)數(shù)據(jù)的分析來研究銀行股在兩個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)關(guān)系，最后通過銀行股來分析兩個(gè)市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，從理論上分析了其股價(jià)聯(lián)動(dòng)的內(nèi)在原因。

關(guān)鍵詞：銀行股 收盤價(jià) 一階差分平穩(wěn)  協(xié)整關(guān)系  格蘭杰因果關(guān)系

目錄

摘要

Abstract

一、引言-1

二、文獻(xiàn)綜述-2

三、理論分析-4

四、實(shí)證研究-5

（一）數(shù)據(jù)選取及描述性統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)-5

（二）研究方法-5

（三）實(shí)證分析-6

1.平穩(wěn)性檢驗(yàn)-6

2. 協(xié)整檢驗(yàn)-6

3. 格蘭杰因果檢驗(yàn)-11

五、結(jié)論-14

參考文獻(xiàn)-15