目錄

摘要

Abstract

一、引言-2

二、文獻綜述-3

（一）國外研究-3

（二）國內研究-4

三、網絡金融信息及獲取-5

（一）網絡金融信息簡介-5

（二）網絡金融信息獲取-6

四、理論分析-7

（一）ARCH模型-7

（二）GARCH模型-8

（三）EGARCH模型-9

（四）主成分分析-9

五、實證分析-10

（一）數據說明及統計性描述-10

（二）ARCH模型適用性檢驗-12

（三）建立模型-14

（四）改變金融信息量的影響-18

六、結論與局限-19

（一）結論-19

（二）局限性-19

參考文獻-20

寫在最后-22

摘要：互聯網已經成為參與金融市場的投資者們獲得信息的主要渠道，本文基于百度指數所獲取的關鍵詞指數并將其定義為網絡金融信息量，選擇EGARCH模型為基礎，上證50指數的收益率為研究對象，將信息量與收益率聯系起來。在此基礎上，通過人為增加網絡信息量，分析是否會影響金融市場的波動以及怎樣影響。實證分析表明：網絡金融信息量增加會引起金融市場的波動隨著增大。

關鍵詞：百度指數；EGARCH模型；波動率；網絡金融信息量