目錄

摘要

Abstract

一、引言-2

（一）研究背景及意義-2

（二）國內(nèi)外文獻評述-3

（三）研究內(nèi)容及思路-4

二、不良資產(chǎn)證券化理論與運作機制-5

（一）不良資產(chǎn)證券化-5

（二）不良資產(chǎn)證券化運作機制-6

三、中國銀行“中譽一期”重整資產(chǎn)證券化分析-7

（一）項目概要-7

（二）交易結構分析-8

（三）基礎資產(chǎn)池-10

（四）信用增級-12

（五）案例分析-13

四、推動我國不良資產(chǎn)證券化發(fā)展的政策性建議-15

（一）完善會計制度建設-15

（二）通過立法明確債權轉(zhuǎn)讓通知形式-15

（三）完善抵押質(zhì)押變更登記制度-15

參考文獻-16

摘要：資產(chǎn)證券化是近年來全球金融領域發(fā)展速度最為迅猛的金融創(chuàng)新之一。因為其不僅能夠集中化、批量式處置不良資產(chǎn)，還能同時提高銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，所以被很多國家運用到銀行的不良資產(chǎn)處置當中。

雖然不良資產(chǎn)證券化已經(jīng)成為銀行不良資產(chǎn)處置的重要方法，國內(nèi)學者也一直致力于我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的研究，但研究成果大多局限于理論層面，對我國商業(yè)銀行具體運行不良資產(chǎn)證券化的指導性不強。

本文主要通過理論聯(lián)系實際、案例分析等方法，在借鑒國內(nèi)外不良資產(chǎn)證券化的成功經(jīng)驗和教訓的基礎上，以“中譽一期”重整資產(chǎn)證券化為例，首先介紹不良資產(chǎn)證券化的運作機制，著重分析不良資產(chǎn)的特點以及優(yōu)勢，其次，對“中譽一期”重整資產(chǎn)證券化進行整體分析，著重對交易結構、基礎資產(chǎn)池、信用增級和估值分析與證券定價進行了分析和研究。以期能夠為我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的開展提供切實有效的建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行；不良資產(chǎn)；資產(chǎn)證券化