目錄

摘要

Abstract

一、引言-1

二、文獻綜述-1

三、證券發行注冊制和核準制的比較-2

（一）注冊制的內容與特征-2

（二）核準制的內容與特征-3

（三）注冊制和核準制下證券發行程序對比分析-4

四、證券發行核準制的主要弊端-5

（一）政府干預、計劃色彩嚴重-5

（二）上市資源稀缺、質量良莠不齊-6

（三）退市機制不健全-7

（四）引發權力尋租-9

五、對我國證券發行審核制度改革步驟的建議-10

（一） 建立起嚴格、有序、高效的證券監管機制-10

（二） 完善上市公司治理結構-11

（三） 完善包括退市制度在內的股市問責制度-11

六、小結-12

參考文獻-13

摘要：2013年11月，中國證監會發布《關于進一步推行新股發行體制改革的意見》，明確指出逐步推進對證券發行制度的改革，即擬推行證券發行注冊制。本文在對證券發行注冊制和核準制這兩種制度各自的內容和特征進行對比分析的基礎上，剖析我國證券發行核準制的現狀，對其主要弊端進行闡釋。對證券發行制度改革的重點與方向進行探討為我國證券發行制度改革步驟提供若干建議。

關鍵字：注冊制，核準制，退市制度