摘要：隨著我國利率市場化的基本實現，市場利率波動更加頻繁，利率風險也隨之變成我國商業銀行面臨的重要風險之一。城市商業銀行作為我國銀行業的重要組成部分，需從根本上做出相應對策。但由于我國城市商業銀行長期受利率管制政策的影響，因此在利率風險的衡量、控制與監督上存在缺陷。所以如何管理好利率風險成為我國城市商業銀行的當務之急，本文將針對此問題進行實證分析。運用定性與定量分析相結合、文獻研究、實證分析等方法，以杭州銀行為例進行實證分析。運用利率敏感性缺口模型以及VaR模型對杭州銀行面臨的利率風險現狀進行分析。最后針對我國城市商業銀行利率風險管理中存在的不足，總結國內外商業銀行利率風險管理的經驗，提出有利于我國城市商業銀行利率風險管理的建議。

關鍵詞：利率市場化；城市商業銀行；利率風險；利率敏感性缺口；VaR模型

目錄

摘要

Abstract

1 引 言-1

2城市商業銀行利率風險管理的影響因素-1

2.1外部因素-1

2.1.1宏觀外部因素-2

2.1.2行業外部因素-2

2.1.3目標客戶外部因素-2

2.2內部因素-2

2.2.1公司治理機制-2

2.2.2內部控制-3

2.2.3風險文化-3

2.3本章小結-3

3基于敏感性缺口模型的杭州銀行利率風險分析-3

3.1杭州銀行面臨的利率風險-4

3.2杭州銀行的利率風險管理方法-5

3.3利率敏感性缺口分析-5

3.4基于利率敏感性缺口模型的杭州銀行利率風險分析-6

4基于VaR模型的杭州銀行利率風險度量-7

4.1VaR模型的度量方法-7

4.1.1組合一正態模型-8

4.2基于VaR模型的杭州銀行利率風險度量-8

4.2.1收益的正態性檢驗-8

4.2.2組合一正態分析法的實證分析-9

5提高我國城市商業銀行利率風險管理的對策-9

5.1遵循巴塞爾利率風險管理原則-10

5.2資產負債管理創新-10

5.3積極開發金融衍生產品-11

5.4大力發展中間業務-11

6結論-12

參考文獻-13